源达投顾：阶段底部已经来临 大蓝筹将掀起反弹大旗 今日两市小幅低开，随后两市全线下挫，午后以上证50为代表的权重有意护盘，但是无奈创业板一路下挫，直破1800点，最低跌至6个百分点，行情极度分化，两市截止收盘近80只股票跌停，保险、银行权重板块翻红、市场惨不忍睹。 创业板近几日的暴跌，更多的舆论指向了IPO的增发，确实是，刘主席接手证监会之后，IPO以火箭般的速度发行，有2016年上半年每天一家到后半年的每天两家，到近期的每天三到四家，并且近六成的股票都是中小创，但是需要注意，虽然新股的发行确实是引走了市场一部分的资金，2016年新股募资1.6万亿左右，但是毕竟对于将近50万亿的A股市场毕竟九牛一毛，随着新股发行，缴款制度的改革并不会造成投资者大量抛售资金，而是为了打新，提高中签率会多配置一些股票，只有在中签之后需要缴款，虽然目前IPO的速度确实是有点快但是并不是导致市场暴跌的主要原因，源达投顾认为，导致近期暴跌的原因，多半在于市场多因素恐慌所致。 源达收评： 市场再度遭遇黑色星期一，两市仅有300多只个股上涨，行情极度分化，深市三大股指暴跌，尤其是创业板指已经八连阴，而上证50、中证100等权重指数尾盘强势发力，助攻沪指收复3100点，且量能创一个多月来的新高，长下影线预示有大量资金进行抄底，行情阶段底部3044点正式形成，而后期混改概念将有望再次展开反攻，沪强深弱的格局将继续延续，投资者需把关注的重点放在大蓝筹上，一是为了防范风险，二是为了跟随大盘的反弹主力军；不过投资者仍需谨慎，IPO加速，过半都是中小创，风险不得不防。 珞珈投资：市场要见底仍需要杀跌情绪释放 要闻汇总 【证监会核发10家企业IPO批文预计筹资不超41亿】1月13日消息，证监会今日核准了10家企业的首发申请，其中，上交所5家(新坐标、安正时尚、欧派门业、茶花家居、上海天洋)，深交所中小板1家(高斯贝尔)，创业板4家(思特奇、扬州晨化、拓斯达、汇纳信息). 【监管层将禁止险企进行一致行动人收购以前形成的逐步退出】在万科股权争夺战打响之前，保险行业并未出现过一致行动人收购的行为，宝能系和前海人寿的合作打开了这个先例。据接近监管层人士透露，未来监管层会禁止保险企业进行一致行动人收购，以前形成的逐步退出。“一旦和外部非保险企业达成一致行动人，保险资金的决策会受到影响，这就导致公司不能能从纯技术上考虑资产负债的匹配等问题。”若一致行动人受到限制，宝能系在万科A的话语权或将受到影响。 【乐视引入168亿战略投资上市公司获得71亿元今日复牌】乐视网晚间公告称，拟引入战略投资者嘉睿汇鑫，合计为乐视相关主体将引入战略投资者及其他投资人合计资金超过168亿元，其中上市公司及其控股子公司合计将获得资金约71亿元。 【发改委鼓励开展市场化债转股近期签约近4000亿】发改委发表声明称，鼓励银行、实施机构和企业自主协商开展市场化债转股，并在实践中不断探索和完善业务模式。国内市场化债转股协议额整体已近4000亿元，债转股对象以央企和较有影响力的地方国企为主，多属于钢铁、能源领域，主导方则以国有大行、资产管理公司(AMC)为主。 市场特征与解读 1、沪深两市早盘双双低开，钢铁、煤炭与互联网板块小幅上涨，船舶、水务与电信运营板块则处于跌幅榜前列。开盘后股指即继续下探，此后跌势有所加剧，由于金融股的护盘市场始终维持僵持局面，2点半左右出现加速杀跌，但维稳资金强力护盘最终使得指数跌幅有所收窄，但个股惨烈状况依然突出，成交量则较上一个交易日有所放大。 2、从目前市场的运行趋势上看，市场短线调整需求仍有待释放，投资者不可盲目追涨。 3、上周市场的杀跌并不令人意外，毕竟之前笔者已经多次提示了中小盘个股的杀跌风险仍将会继续演绎。而笔者在上周五也同时强调，周末消息面将成为影响短线市场走弱的较大因素。如果出现有新股减缓发行的消息则股指将出现冲高回落，相反缺乏利好消息提振则这种弱势格局将延续。从周末人民日报的表态以及证监会发布新股消息来看对于市场信心有一定打击，当然笔者认为新股发行并不是影响市场的中线因素，更多是短线情绪面的反馈。从今日国家队的护盘状况来看后续市场需要见底仍需要一定的杀跌情绪释放，相反后续如果选择短暂反抽则再度回落的概率较高。基于上述预判，不建议投资者在此时盲目开新仓，相反保持谨慎操作依然十分必要。 4、板块方面：(1)建筑板块反弹后或陷入分化，投资者应当以短线套利操作为主。(2)煤炭板块的反弹更多是消息面刺激，投资者需要考虑减持。(3)科技股的调整压力依然较大，投资者需要保持谨慎为宜。 明日操作指南 短期市场将进行方向性选择，建议投资者以轻仓谨慎操作为主。 乾坤投资：近期仍会有震荡出现 大盘在新股发行不减速的消息影响下，直接跳低开盘，全天大部分时间在低位震荡，在创业板大幅下跌的影响下，主板股指无力支撑，两点20左右开始快速跳水，最低跌至3044点，随后石油双雄和中国平安等大盘蓝筹股起动护盘，强力带动股指上行，最终沪市仅下跌9.33点收盘于3103.43点，跌幅0.3%；深市下跌2.95%报收于9712.8点；创业板表现较差，下跌69个点报收于1830.85点，跌幅3.64%。两市共成交5220亿，较上周五大幅增长。 板块方面，创业板的走势较为惨烈，盘中最低时下跌100多点，高峰时段跌停的创业板个股接近100家，尾盘虽有收高，但日K线图仍然是持续下跌后的加速形态，弱势特征仍然较为明显。而与此相对应的是，上证50出现快速拉升，银行与保险板块下午都是震荡上行。除较为明显的大盘蓝筹护盘之外，还有一些业绩优秀或者预期增长的个股，如万华化学、复星医药、大秦铁路等，走势也明显强于大盘，可以看出业绩降低了个股持有的风险。年报行情中，估值的变化将成为必须考虑的因素。 大盘走出单针探底形态。从基本面上看，新股发行并未减速，PPI转正也封死了货币政策宽松的可能，这种长下影可以理解为超跌反弹，但离开始新的行情还有较大差距。大盘尾盘的表现就显示继续拉升比较吃力，近期仍会有震荡出现，不要急着抢反弹。 中证投资：创业板成杀跌重灾区 今日沪深股市遭遇重创，创业板指数更是成为杀跌重灾区，创业板指数午后跌幅一度超过6%，沪综指跌幅超过2%，不过随后跌幅略有收窄，但个股的调整幅度和范围均较大，资金出现恐慌性出逃。 截至收盘，上证综指报收点3103.43点，下跌9.33点，跌幅为0.30%；深证成指报收9712.80点，下跌295.50点，跌幅为2.95%；沪深两市成交额为5219.87亿元。与之相比，中小板指数下跌2.81%，报收于6146.85点；创业板指数下跌3.64%，报收于1830.85点。 行业方面，28个申万一级行业板块仅有银行和非银金融板块实现上涨，分别上涨1.41%和0.47%。与之相比，26个行业板块大幅下跌，申万轻工制造、计算机和综合指数跌幅居前，分别下跌4.21%、4.20%和3.78%。 概念方面，除沪股通50指数逆市上涨0.74%，其他题材热点全线尽墨，小程序、移动支付和智能IC卡指数跌幅居前，分别下跌8.07%、6.08%和5.87%。 分析人士指出，沪深股市今日的大跌主要是受到创业板的拖累。作为创业板的第二权重股，乐视网借利好复牌，非但没有撑起创业板，创业板更是出现了深幅调整。即便是早盘乐视网大涨时，也未能有效带动创业板。分析人士认为，三个偏差造就了市场的阴霾。一是，创业板的仓位结构改善，但筹码集中度依然较高；二是年报雷区可能在创业板发生，市场对于业绩预期不高；三是新股供给放量后成长股筹码稀缺性已经明显降低。 盛世创富：蓝筹股坚决护盘 大盘午后V型反转 沪指今日低开后，在权重板块的护盘效应下，维持震荡走势，尾盘出现大落大起的V型反转走势，成交量急速放大。创业板今日低开低走，尾盘出现暴跌行情，一度暴跌6%击穿1800点，随后快速拉升，勉强缩小跌幅。截至收盘，沪指下跌0.3%，报收3103点；深成指下跌2.95%，报收9712点；创业板下跌3.64%，报收1830点。从盘面上看，两市仅银行一个板块上涨，其余板块全线大跌；金融IC、计算机应用、基因测序等板块跌幅居前。沪股通净流出12.6亿，深股通净流入5.64亿。 盘面看，素有“金三胖”之称的银行股、保险股以及券商股呈现出明显的护盘行情，保险、银行分别位居两市涨幅榜前列，其余板块题材几乎是全线尽墨，跌幅靠前的是高送转、区块链、国产软件等等一系列以中小创为代表的前期题材热点。不难发现，创业板指数与中小板指数的短期跌幅已经完全变得惨不忍睹了，尾盘如果没有权重蓝筹股护盘的话，两市跌停板不知道会有多少，到最后市场依旧还有80只个股封住跌停板，盘中甚有股灾重演的节奏，锁芯尾市市场在护盘资金的推动下迎来的V型反转，但整体上市场仍然表现的极为疲软，后市多方人气难以迅速恢复，需要继续保持谨慎。 对于市场上周以来出现的持续回调行情，究其原因实际上是比较错综复杂的。当然比较确定的有两点，一是春节临近，迎来消费以及企业结账资金回笼旺季，结合市场极度不稳定的走势，市场定会有相当一部分资金抽离，导致短线资金流动性变得紧张；另外，管理层重点引导各路资金脱虚入实，短线资本市场的利好政策进入真空期，没有良好的入市环境，做多情绪缺失，从而导致行情持续萎靡不振。 后期来看，本周市场或许难有大幅反弹，但技术性小幅度超跌反弹还是值得期待，但个股的表现或许仍然会差强人意，建议操作上继续以控制仓位为主，不宜过于激进，即使操作也应该维持快进快出游击战术。
