最新2015互联网十三五规划概念股 据悉，为助力创业创新，作为互联网基础设施的信息高速公路有望获得政策进一步扶持。据报道，互联网“十三五”规划，将更多地聚焦如何完善信息基础设施建设，并推动与其他行业快速融合。机构认为，“十三五”期间我国信息基础设施建设投资额有望突破两万亿元，光纤、高速宽带、云计算中心在内的信息基础设施建设，将是重点扶持领域。股市有风险，投资需谨慎。文中提及个股仅供参考，不作为买卖建议。 互联网十三五聚焦信息基础建设 投资望破万亿 据悉，为助力创业创新，作为互联网基础设施的信息高速公路有望获得政策进一步扶持。据报道，互联网“十三五”规划，将更多地聚焦如何完善信息基础设施建设，并推动与其他行业快速融合。机构认为，“十三五”期间我国信息基础设施建设投资额有望突破两万亿元，光纤、高速宽带、云计算中心在内的信息基础设施建设，将是重点扶持领域。 国庆前夕，发改委副主任林念修在2015中国“互联网+”峰会上，就“互联网+”计划与“十三五”经济形势的关系做了解读。林念修表示，“十三五”规划与“十二五”规划最大的变化，就是突出创新驱动发展，实施“互联网+”计划对于推进“十三五”开篇意义重大。预计未来3年，网络信息基础设施建设投资将超过1.2万亿，“互联网+”新技术制造、能源等将形成一大批新的投资热点;“互联网+”将催生大量新消费，去年我国信息消费规模达到2.8万亿元，预计2015年将达到3.2万亿元，目前互联网直接关联产业对我国GDP贡献率达7%以上。 信息高速公路实质上是高速信息电子网络，由通信网络、计算机、数据库以及日用电子产品组成的完备网络体系。中国传媒大学新媒体研究院院长赵子忠教授认为，信息高速公路窄义的理解是对数字信息网络的形象比喻，指基于交互宽带网络的信息基础设施。而构成信息高速公路的核心，则是以光缆作为信息传输的主干线，采用支线光纤和多媒体终端，用交互方式传输数据、电视、话音、图像等多种形式信息的千兆比特的高速数据网。 “宽带中国”战略的核心就是实现全国光纤宽带全覆盖，达到真正意义上的光纤入户，让光纤不仅仅服务于家庭用户，也发展成为 “互联网+”时代的重要基础。光纤与高速宽带领域的建设发展成为信息高速公路必不可少的首要环节。信息基础设施建设的提速，也将给相关公司带来政策红利。 上市公司方面，中天科技主营光纤光缆，在军方通信系统领域的市场份额保持在60%以上，全资子公司中天宽带致力于网络通信设备产品的研发、生产，已经成为中国电信、中国移动、中国联通等客户的长期战略合作伙伴。长江通信参股的长飞光纤公司是全球第二大、亚洲第一大光纤生产企业，公司控股子公司武汉日电光通信公司的MSTP与PCM产品技术国内领先、武汉长光科技公司EPON技术在国内处于领先地位。方正科技旗下拥有方正宽带网络服务有限公司。 公司正力求搭建起“PCB元器件支撑智能终端以及通信网络-高速宽带接入支撑智能家居及智慧社区-五大行业解决方案支撑智慧城市”的综合业务结构。 中天科技：海缆+新能源增长可期，外延扩张在路上 中天科技 600522 研究机构：方正证券 分析师：段迎晟 撰写日期：2015-09-21 投资要点 我们有别于市场的观点： 公司目前主营业务包括光纤光缆、电缆、海缆及新能源产品等四大类。 光纤光缆方面，宽带中国、4G 建设和宽带提速等国家级战略的推进，将带来业务的持续高速增长;电线电缆方面，国家电力基础设施建设、尤其是特高压线路建设的前景广阔，业务增长稳健;海缆业务方面，公司作为海缆领域的龙头企业，海底电缆受益于海上风电、岛屿供电、钻井平台等需求持续提升，海底光缆受益于国防及其他行业需求提高;新能源业务，随着分布式光伏发电和新能源材料、背板的拓展，也将实现快速增长。 预计15-17年EPS 为0.83元、0.99元、1.18元，首次覆盖给予推荐评级。 一、光通信业务持续高增长 公司从光纤光缆业务起家，已具备“棒-纤-缆”的产业链整合优势，2015年光纤产能2000万芯公里，光棒约600吨，光棒与光纤产能匹配度良好，整体市场份额位列国内前五位，16年光棒产能有望进一步提升至800吨。据估计2015年我国光纤光缆市场规模将达到1.43亿芯公里以上。宽带中国、4G 建设和宽带提速等国家级战略的推进，光纤光缆企业将获得新一轮的发展契机，公司作为该领域的主要供应商，也将直接受益。 国内主要采购商中国移动已经启动了2015-2016年光纤光缆产品采购，预计规模接近1亿芯公里，相比去年增长50%，今年中移动的光纤采购需求将占到全世界需求的30%。中天科技去年同期的光纤光缆已处于一个业绩高点，15年上半年仍保持了近20%的增长，未来2年有望保持该增速。 二、电力业务稳健成长 随着国家电力基础设施建设的推进，中高压交联电缆、装备电缆等产品的收入占比将持续上升，对公司业绩提高起到积极作用。 公司是特种导线领域的领头羊，特种导线能够提高约20%的导电效率，国家电网已规划12条治霾线路，节能环保等方面的需求开始逐步释放。特高压爆发，也使得特种导线业务将受益于订单驱动。预计未来几年特高压投资近4000亿，其中导线至少1000亿，公司在该领域市占率第一，所面临的市场空间高达300-400亿。特种导线将成为公司未来几年的业绩 增长点之一。 三、海缆业务潜力巨大 公司作为海缆领域的龙头企业，其海缆、接驳盒等业务面临着海上风力发电、石油钻井平台和国防海底监测网等需求带来的高速增长。 公司军工四证齐全，是海底监测网试验项目中海缆及接驳盒的独家供应商。预计国防海底监测网总投资规模1600亿左右，其中公司产品相关的市场约320亿，此外公司还计划进军海洋施工业务，市场空间还将有500亿左右。 公司15年再次中标国防海底光缆，金额8000多万元，标志着国防海底项目全面启动和公司的又一重大突破，未来公司将受益于该项目的持续加速推进。此次中标后，公司海缆业务在国防市场2015年累计获得了2亿订单，未来有望继续获得更多订单。国防海缆产品相比传统海缆产品具有更高的毛利率，将进一步提升公司业绩。 四、新能源业务成长值得期待 公司积极布局新能源，奠定持续高成长的基础：分布式光伏发电业务实现了6兆瓦以上二类分布式的单点接入、一类分布式6兆瓦多点接入等接入方式，新增50兆瓦分布式光伏电站，实现103兆瓦分布式光伏电站并网运行，并为国家分布式技术和政策层面改进提供了重要实践依据;光伏材料背板目前被国内所有主流企业采用，供货量持续稳步上升;储能电池等产品进一步提高向电信运营商的供货比例，并开始向新能源汽车领域拓展，与国内多家新能源汽车制造商配套，首期纯电动大巴用动力电池组订单已交付。 预计公司14-15年验收并网将分别达到60MW、280MW，光伏发电项目毛利率目前接近70%，未来随着产品丰富后毛利可能有所下降，但预计该业务的总体收入和利润都将保持高增速。此外，公司前期募投资金到位后，也将有助于公司增强在光伏新能源领域的研发和生产实力，加快公司新业务的推进速度。 五、外延扩张一直在路上 公司将向中天科技集团和南通中昱分别发行13297万股、2015万股购买中天科技集团所持有中天合金100%股权、中天宽带100%股权以及中天科技集团和南通中昱合计持有的江东金具100%股权。 发行股份购买资产的标的公司2015-2017年合计预测净利润分别不低于1.42亿元、1.56亿元、1.79亿元，将为公司提供明显业绩增厚，并大幅降低公司关联交易金额。同时强化与主业的协同效应，中天宽带主营宽带箱体类、光缆接头盒等宽带业务;中天合金在稳固铜带、铜管、铜杆等原有产品质量的基础上，相继开发了高精度铜带系列产品、铁路贯通地线产品、铜排产品等新产品，市场稳定，也是公司电缆等产品的重要上游供应商。 江东金具专业从事特高压线路金具、配网金具、光缆金具及通信附件设计、生产的高新技术企业，其主营业务包括金具(线路金具、光缆金具)、绝缘子以及光伏支架，涉及电力、通信及新能源三大板块，是公司产品和业务领域拓展的重要平台。 六、投资评级和风险提示 总结：首次覆盖，给予“推荐”评级。预计15-17年EPS 为0.83元、0.99元、1.18元。我们认为光纤光缆和电缆业务持续增长，海缆、新能源业务市场空间广阔且订单逐步签订，外延扩张提高公司主业协同效应的同时能够增厚利润，未来预计将带动公司业绩和估值的双重提升，长期推荐。
