国庆档票房逾18.5亿 超历史同期 黄金周七天长假落幕，中国国庆档电影市场延续着今年以来的火热局面。国家新闻出版广电总局电影资金办统计显示，今年国庆档票房逾18.5亿元，超越历史同期。据新华社消息，继今年暑期档之后，国庆档依然是国产片的天下。尽管有《碟中谍5》《头脑特工队》《小黄人大眼萌》等优秀引进片分一杯羹，但《港囧》《九层妖塔》《夏洛特烦恼》《解救吾先生》等国产影片，仍以绝对优势成为国庆黄金周电影市场的大赢家。 点评：电影行业持续保持高增长，加上A股上市公司电影下半年密集上映，长线看好具备优质制作能力及IP储备的制作发行龙头，推荐华谊兄弟、光线传媒、华策影视，关注骅威股份、北京文化等电影新军；国内电影市场持续增长，带动院线收入稳定成长，推荐万达院线、ST松辽。 政府数据迎来开放，大数据行业再现曙光 政府大数据近期迎来开放。以美国为代表的发达国家纷纷出台相关政策支持大数据产业发展，并建立开放政府联盟，促进政府数据的共享和开放。我国国务院于2015年8月31日印发《促进大数据发展行动纲要》，将推进国家政府数据统一开放平台，逐步实现交通、医疗、卫生等政府数据集向社会开放。 点评：大数据管理和分析工具将率先崛起。数据融合最重要的环节包括建立大数据管理的基础设施，以及使用分析工具对数据进行解读。原先市场对此关注不多，但我们认为，管理和分析工具技术门槛高、附加价值足，相关标的将在政府数据开放浪潮中显著受益，包括东方国信、拓尔思、天源迪科。 充电桩政策密集出台，利好不断 8月新能源汽车数据继续超预期，预计新能源车产销数据继续超预期可能性较大。新能源汽车产业链大致分为：电池、电机电控、整车和充电设施。新能源车动力锂电池行业正如09~10年的多晶硅，处于供不应求的状态，行业天花板未现，关注龙头企业国轩高科。而我国的电机电控行业正处在整合之中。 点评：充电设施缺少是制约新能源车发展的关键，企业商业模式仍在探索中，近期频出的利好政策对行业发展形成拉动作用，看好龙头企业特锐德等。 猪价逐步趋稳，积极把握养殖股投资机会 猪价逐步趋稳，11月份有望重回上涨趋势。节前猪价已呈现逐步趋稳趋势，9月30日均价17.46元每公斤，较29日上涨0.03元/公斤。我们认为，猪价至8月份开始调整已经经历了两个月的调整期，压栏生猪已经基本出栏完毕。而4,5月份仔猪价格上涨过快使得成本上升，则进一步加强了后期养殖户惜售心理。我们判断猪价10月份终结调整将是大概率事件，11月份将有望重回上涨趋势。 点评：养殖板块仍是现阶段A股中兼具业绩持续明显改善和低估值品质的唯一行业，建议积极布局。标的方面重点推荐：牧原股份、雏鹰农牧、大华农、天邦股份、正邦科技、益生股份、民和股份、圣农发展、仙坛股份。 国务院常务会议确定支持新能源和小排量汽车发展 本月连续两次国务院常务会议均提出大力支持新能源汽车产业发展，充分彰显政府的信心与决心。本次会议提出机关企事业单位要落实车辆更新中新能源汽车占比要求；加大对新增及更新公交车中新能源汽车比例的考核力度，对不达标地区要扣减燃油和运营补贴；各地不得对新能源汽车实行限行、限购，已实行的应当取消等政策组合拳。 点评：在今年政策持续加码，试点城市推广应用考核及15年50万辆推广目标期限到期等末端效应推动下，四季度新能源汽车有望加速推广，月度产销量有望分别突破3万辆，全年有望超过20万辆，维持新能源汽车行业"看好"评级，推荐新能源汽车上下游产业链优质标的：天齐锂业、国轩高科、大洋电机、比亚迪和宇通客车。同时建议关注节能车产品占比高的传统汽车企业：江淮汽车、长安汽车。 通信设备行业：流量不清零服务正式实施，再次聚焦行业转型发展机遇 2015年5月，"降费提速"指导意见发布后，三大运营商即下调了各项资费，而此次新政则是运营商对于降费要求的再次积极回应；2、尽管此举会一定程度上减少"流量加油包"等套餐外收入，但这部分收入占总营收比例较小，影响相对有限；3、部分用户可能会暂缓升级高级套餐，但移动数据使用量整体快速增长的趋势并不会改变。此外，流量不清零可以一定程度上提高用户体验，或对培养用户上网习惯产生积极作用。 点评：流量单月不清零服务的实施，对于运营商收入和盈利影响相对有限；而政府持续大力推动信息产业的发展，则将对通信行业形成长期利好。鉴于此，我们继续看好运营商和上游通信设备厂商和服务商的长期发展前景，重申对烽火通信、中兴通讯、中恒电气、光迅科技、三维通信、世纪鼎利和中国联通的"买入"评级。 环保：第二批PPP示范项目带来广阔环保市场 本周PPP是市场的焦点，财政部公布了全国第二批示范项目，并可见从中央到地方，都在搭建该方向的推进体系，为环保产业打开广阔市场空间：1)财政部发布了《关于公布第二批政府和社会资本合作示范项目的通知》；2)财政部将以股权形式投资1500亿PPP基金；3)习近平访美达成多项合作，涉及环保方面的成果颇丰；4)环保部通报2015年1-8月黄标车淘汰进展情况；5)国务院部署加快海绵城市建设；6)吴晓青强调推进生态环境监测网络建设与改革。 点评：可重点关注兴蓉环境、桑德环境、聚光科技、雪迪龙等 德国总理望近期访华 "工业4.0"将掀炒作浪潮 据新华社消息，德国总理默克尔有望于近期再次访华。据悉，"创新"将是重点议题。德国驻华大使柯慕贤在接受专访时表示，德中两国可在高科技领域开展更多合作，把中国的工业和制造业提升到一个新的水平。希望中国政府释放更加欢迎外国企业或更多开放市场的信号，以便吸引更多外国企业来华，特别是高科技企业。目前，德中企业都在寻找合作伙伴，在创新方面还有更多合作空间。同时，中国还开展了一些与"工业4.0"相关的技术研究，德国企业对此亦感兴趣，希望寻找合作机会。 点评：中德两国都致力于结构改革，这将为经贸合作"升级"提供强劲动力。将中国的"新四化"——城镇化、工业化、农业化和信息化与德国力推的"工业4.0"战略相结合，双方有望在节能环保、交通、高端制造业、新技术、新能源、新材料等领域找到新的合作平台。"工业4.0"将成为传统制造企业打造智能工厂的标杆。可重点关注金杯汽车、上工申贝和沈阳机床。
