2015年9月30日今日股市热点板块预测 电力设备与新能源行业周报：国务院会议部署加快电动汽车充电基础设施建设 机构：渤海证券 行业动态 光伏产品价格涨跌互现 国务院会议部署加快电动汽车充电基础设施建设 电动汽车充电接口国家标准修订稿通过审查 公司动态 江特电机拟以6亿元对价收购米格电机100%股权 欣旺达获实控人增持109万余股 动力源拟授予激励对象(共计105人)限制性股票1417.5万股 沃尔核材拟定增募资8.2亿元进军风电领域 中利科技控股子公司获得200兆瓦农光互补光伏电站建设项目 市场表现与观点 9月18日-9月24日，沪深300指数上涨1.48%，电力设备与新能源行业上涨8.24%，跑赢大盘6.76个百分点。子行业全部上涨，充电桩、电池板块涨幅居前。 从估值的角度看，目前电力设备板块估值为61.79倍，相对于沪深300的估值溢价率为424.09%，估值无优势。 本周继续维持新能源行业的看好平级。本周充电桩强势上涨，周四出现回落，我们认为板块在经历一段调整后有望在新政策的刺激下再次迎来行情。而核电板块伴随着国家领导人的访美和中法核电站开工消息的传来再次吸引投资者青睐，高弹性的设备类个股显然更受关注。此外，我们持续看好国企改革、配电网相关主题在下半年的投资机会，行业整体多点开花，亮点突出，在大盘整体稳健的环境下，建议投资者参与配置。个股推荐：中核科技、东方能源、启源装备、和顺电气以及福能股份。 新能源汽车研究周报第1538期：国务院常务会议部署加快充电设施建设 机构：国联证券 板块一周行情回顾 本周国联新能源汽车板块上涨1.76%，跑赢沪深300 指数成份2.26个百分点。 行业重要新闻点评 【李克强：加快电动汽车充电基础设施和城市停车场建设】市场经过前期大幅杀跌后，充电设施板块跌幅较大，在消息面利好刺激下，我们认为可以重点关注相关机会，建议关注特锐德、万马股份、奥特迅等。 主要上市公司市场表现 本周国联新能源汽车板块整体跑输沪深300指数，统计样本(共88家)上涨51家，停牌13家，下跌24家。本周新能源汽车板块整体表现好于大盘，受益于李克强总理在国务院常务会议上明确表示将部署加快电动汽车充电基础设施和城市停车场建设，补公共服务短板促进扩内需惠民生等利好，本周充电设备板块表现突出，奥特迅、万马股份、特锐德、中恒电气以及上海普天等个股涨幅居前，而前期表现较好的盐湖锂矿和磁材等个股本周股价有所回落，如西藏城投、西藏矿业、盐湖股份以及宁波韵升和正海磁材等表现垫底。 重点覆盖个股表现及近期推荐 维持近期投资投资不变，在标的选择方面，我们建议缩短持有周期，弱化对估值的要求，把握主题性投资机会。重点推荐三条主线：(1)由于上游碳酸锂涨价带来的资源类个股投资逻辑未变，重点推荐天齐锂业和赣锋锂业；(2)动力电池下游需求向好，锂电池及相关生产设备厂家受益，推荐东源电器、赢合科技，建议关注先导股份；(3)充电桩相关政策仍值得期待，建议重点关注特锐德。 风险提示 估值回落；示范城市推进力度(新能源汽车销量)低于预期等。 建筑行业：政府拟对ppp项目前期工作给予资金支持，ppp项目落地有望加速 研究机构：安信证券 事项：为进一步推进PPP模式，更好地鼓励和引导社会投资，近日国家发展改委起草了《政府和社会资本合作项目前期工作专项补助资金管理暂行办法》(以下简称《办法》)。现向社会公开征求意见。 政府拟对PPP项目前期工作给予资金支持，有望推动PPP项目加快落地。《办法》明确发改委拟安排中央预算内投资对PPP项目前期工作给予专项补助。PPP项目前期工作是指重点区域或行业的PPP项目规划编制，以及重点PPP项目的前期决策咨询、实施方案编制、招标文件确定、合同文本拟定、法律财务顾问和资产效益评估等。前期工作是决定PPP项目运行成败的关键核心之一，也是整个项目中技术性最强，最耗时耗力的环节。上半年，由于各方对PPP法规陌生，前期工作开展不顺也是PPP项目落地较慢的原因之一。此次安排专项资金支持PPP前期工作，能够有效的吸引政府与社会资本按照现有法规积极开展PPP项目前期工作，提高前期工作的推进速度，对后续PPP项目落地将起到重要推进作用。 稳增长背景下政策频出，表明政府推广PPP模式的坚定决心，后续PPP项目落地有望加快。在当前宏观经济下行背景下，推广PPP模式既可“稳增长”又可“促改革”，预计将是未来政策的持续着力点。 此次出台《办法》明确政策目的为“积极推广PPP模式，充分发挥投资在稳增长中的关键作用”，表明了政府对于PPP模式稳增长作用的肯定以及大力推广PPP模式的坚定决心。后续随着政策逐步落实，企业层面四季度PPP项目招投标、签约落地速度有望加快。 地下管廊及海绵城市等预计将成下一步政策重点方向。“稳增长”将是下半年经济政策的重要主线，财政部明确下半年将实施更加积极的财政政策，预计重点方向包括地下管廊、海绵城市、铁路、棚改、城镇污水处理等，其中海绵城市和地下管廊为不同于传统领域的新方向，有望得到大力支持。 投资建议：我们认为在当前经济压力环境下，稳增长和PPP将是持续政策风口，重点推荐龙元建设(PPP龙头企业)、苏交科(设计公司在PPP推广过程中产业链地位显着提升)、围海股份(水利建设和海洋经济开发PPP先锋，大股东拟10亿元认购增发彰显强烈信心)、隧道股份(同时受益于地下管廊建设和上海国企改革)、宏润建设(民营地下管廊重点标的). 风险提示：PPP政策推进不达预期风险。 机械行业周报：积极关注智能装备投资机会 研究机构：东北证券 报告摘要： 上周市场表现上周上证指数在成交量持续萎缩的背景下，没有太大表现，大多数板块均区间窄幅震荡。机械设备指数下跌0.18%，同期沪深300指数下跌0.59%，机械设备指数跑赢沪深300指数0.41个百分点，在申万28个一级行业指数涨幅排名中靠后。机械设备的子板块中，农用机械、环保设备领涨机械设备板块，涨幅分别为11.73%和11.56%；铁路设备、机床工具和工程机械均出现不同程度的下跌，跌幅分别为6.40%、4.68%、3.36%。 重要行业信息 高铁出口井喷，中国高铁在海外市场上频接大单。莫斯科至喀山段高铁顺利推进，美国西部快线高铁框架协议也已经签署。中印、中泰、中老铁路建设皆迎来合作。 大众“尾气门”持续发酵，尾气处理再受关注。 投资建议 市场在经历了近3个月的下跌后，一些标的估值已经回到了合理的区间，但是在市场仍未摆脱空头趋势前，仍宜以防守为主，建议本周重点关注投资机会： 1。高铁概念股受出口井喷利好，短期内已有不错的涨幅，回调后又将是布局良机，如：中国中车、晋西车轴、鼎汉技术等。 2。多家环保企业发布三季报业绩预告，多数公司预喜。近期，国家推出“1+6”生态文明改革组合拳，环境督查方案、环境赔偿方案等配套措施将陆续推出。此外，环境保护“十三五”规划、“土十条”等下半年也有望有实质政策出台。积极关注相关概念股：龙净环保、科林环保等。 3。中报业绩较好，三季度将保持较好增速，且在未来有稳定业绩支撑的公司，如豪迈科技，星宇股份等。 4。高档数控机床和机器人是“中国制造2025”重点关注的10大领域之一，在上半年股价上涨较多，但在这波市场下跌中多数标的出现较大回调，强烈建议积极逢低吸纳，长期持有，如机器人、新时达、上海机电、汇川技术等。
