2015年9月18日今日股市热点板块预测 传媒互联网行业评论周报：慈文传媒借壳成功上市在即，BAT争相布局电影产业 类别：行业 研究机构：中银国际证券有限责任公司 研究员：旷实 日期：2015-09-17 行业观点： 【市场行情】A股传媒板块本周上涨10.48%，板块表现强于沪深300指数(下跌0.55%)以及深证成指(上涨4.07%)。涨幅较大的个股为七喜控股(+61.06%)、道博股份(+35.35%)、联络互动(+31.29%)、利欧股份(+29.97%)、滨海能源(+28.87%)，跌幅较大的个股包括华闻传媒(-22.34%)、龙韵股份(-7.31%)、皖新传媒(-4.86%)、华数传媒(-4.15%)、中文传媒(-3.69%)；美股传媒互联网相关个股中，涨幅较大的个股包括正保远程教育(12.17%)、网易(9.08%)、携程(7.73%)等，跌幅较大的个股包括奇虎360(-9.91%)、易车(-2.85%)、新东方(-2.03%)等；港股传媒互联网个股，涨幅较大的为橙天嘉禾(35.9%)、智美集团(17.17%)、阿里影业(12.87%)等。 【行业要闻】1。两部委印发专项资金管理办法，促电影产业发展。2。习近平主持政治局会议：通过繁荣文艺方案。3。阿里获环球影业多部影片播放权，“小黄人”即将上线天猫影院。3。腾讯宣布成立企鹅影业。4。百度糯米推超级影院计划要做电影宣发售票大入口。5.2015年8月电视剧备案情况创5年新高。6.Netflix计划于2016年底前进军中国内地。7。滴滴与宇通客车达成战略合作共同打造互联网巴士。8。苹果发布iPhone 6s.9。滴滴打车正式更名滴滴出行。10。酷派“出轨”乐视，奇虎360发飙索赔15亿美金。11。新AppleTV发布触屏遥控可玩体感游戏。12。阿里巴巴联手新浪成立阿里体育集团。13。爱奇艺获得2015-2018年中网独家视频直播。 【投资观点】建议持续关注传媒行业三条投资主线：1)拥有IP平台的公司，将在本轮IP市场的火热中拥有更高议价能力。建议关注奥飞动漫：公司收购动漫平台有妖气，成功在动漫产业上游拥有巨大的内容“蓄水池”。中文在线，拥有细分领域内靠前的网络文学网站，在上游持续培育优质IP.2)影视产业链优质标的：影视剧市场持续火爆，电影票房已超过去年全年的水平(294亿)，产业链内优质公司持续受益。万达院线，国内院线第一股，持续受益中国电影市场发展；北京文化：期待定增落地。公司完成对浙江星河、世纪伙伴的收购，形成影视剧全产业链布局；华策影视，电视剧制作能力毋庸置疑。当前正在着力打造super IP.3)数字营销：行业红利持续，广告主营销预算持续倾斜，产业链内相关公司受益。明家科技，收购微赢互动100%股权及云时空88.64%的股权获得证监会通过。公司正式形成在数字营销领域的“三控三参”格局。利欧股份，拟购北京热源网络文化传媒有限公司和上海谢与骆广告有限公司100%股权，持续在数字营销领域布局。4)体育产业：道博股份，收购双刃剑，形成体育营销、体育版权、体育赛事运营三大主业与体育经纪的“3+1”格局。 短期主要推荐关注：奥飞动漫、中文在线、万达院线、北京文化、华策影视、明家科技、利欧股份、道博股份主要风险：宏观经济整体影响，传媒行业系统性风险。 核电行业深度报告：重磅催化剂将不断出台，建议四季度超配 类别：行业 研究机构：东吴证券股份有限公司 研究员：陈显帆，黄海方 日期：2015-09-17 事件1: 国家能源局正在制定《中国制造2025能源行业实施方案》，核电、储能、能源材料规划将发布。 事件2: 英国欣克利角C 核电站，是世界单机容量最大、中英首个核电项目，预计10月习主席访英将最终签约。 事件3:近日，国家能源局核电司表示，内陆地区建设核电的调研报告已完成，将呈报中央等待最后决定。 投资要点 核电在未来中国的能源结构中的重要性增强。 2014年，中国核电发电量和上网电量继续保持上升趋势。2014年，22台商业运行核电机组保持安全稳定运行，累计发电量为1305亿千瓦时，同比+19%；累计上网电量为1226亿千瓦时，同比+18.80%。到2015年8月，共有26台核电机组在运。目前中国核电技术正处于二代向三代过渡期。 2016年之后，随着三代技术的成熟，核电将迎来大发展，预测是每年6-8台核电机组的建设速度。我们预计未来10年，核电建设的年投资规模预计将达到850亿元左右，核电在我国能源结构中的重要性不断增强。 我国核电发展迎来黄金时代，2015年为核电重启元年。 2015年3月红沿河二期项目正式开工建设，这是日本福岛核事故4年来中国首个新核准核电项目正式开工，2015年成为核电重启元年。2015年4月15日，国务院核准建设采用中国三代核电自主创新成果“华龙一号”的福清5号，则表明核电重启已全面提速。 核电出海+内陆核电——2020年装机目标完成无悬念。 根据国家规划，到2020年，核电装机容量将达到5800万千瓦，对应2015-2020年核电投产装机年复合增速将接近20%。考虑内陆核电重启和中国核电走出去两点战略护航，该装机容量的目标完成无悬念。未来，中国核电规模将位列全球第四，总发电量将超过日本。核电走出去战略，在已成功建设运营的巴基斯坦恰希玛项目后，今年再获实质订单(向巴基斯坦出口5座“华龙一号”)。此外，英国项目预计2015年10月将正式签约，阿根廷、南非项目已签署合作意向书，与肯尼亚也签署了合作备忘录。 投资建议。 核电海外扩张和内陆启动将继续拉升板块估值，装备类企业今年将先后迎来订单拐点，业绩拐点于明后年开始体现，其中手握核心原材料、新产品品类储备丰富、以及布局核电后市场的先行者会实现业绩大幅增长。我们最看好具备核电主设备的核心零部件生产能力的企业：推荐组合：南风股份(300004)核电风机和核电锻件3D 打印、中核科技(000777)中核旗下，国企改革概念，应流股份(603308)核一级铸件，15亿元增发中广核财务参与、纽威股份(603699)阀门行业龙头，近期中标中广核红沿河项目、浙富控股(002266) “华龙一号”控制器驱动机构唯一供应商，丹甫股份002366(台海核电借壳，主管道50%市占率)，江苏神通002438(收购无锡法兰，核电产业链延伸).
