2015年9月14日今日股市推荐股票 华讯投资 华讯财经认为，早盘沪指低开，股指低开高走，重上3200点，技术上，沪指5日线支撑，MACD指标出现红柱升长，反弹动力仍存，突破3235点将有望再攻3300点，创业板大涨1%，5日线金叉10日线，有望上攻2100点。昨日各大指数缩量震荡，显示市场筑底过程仍在延续，从市场成交量的萎缩状态来看，指数继续下破前期2850点创出新低的概率不大，创业板股连续反弹之后昨日明显有获利抛压出现，预计短期市场大概率将延续震荡走势。操作上虽然底部已基本探明，但中期趋势仍然向下。 目前交易策略上不能采取追涨的方式，而应该对较为活跃的热点品种进行逢低吸纳，在这种反弹高度有限的空间里高抛低吸是目前整体弱势市场的有效交易策略；热点围绕超跌小盘股、题材股、上海本地股展开，短线投资者可重点关注以上板块。 黄河旋风(600172)：明匠智能正式“上线” 工业4.0稳步前行 明匠智能，国内工业4.0前沿企业。明匠智能是国内较早从事工业4.0、智能制造研发和实施的企业。公司自设立以来，从设计、生产小型自动化设备开始，不断加强智能生产领域相关软件、硬件的研发，逐步达到能为不同领域客户提供整体智能化生产解决方案的技术水准。随着国内智能制造升级在2014年的持续升温，公司营业收入由13年的1412万元增加至4034万元，净利润由13年的-32万元大幅增加至14年的1177万元。 智能解决方案市场接受度不断提高。随着2014年公司智能化生产系统的收入比例的增加，公司毛利率也大幅提升。2013年公司毛利率为22.81%，2014年公司毛利率达到63.24%。随着明匠智能智能解决方案市场接受度提高和优质客户的增加，2014年明匠智能智能解决方案平均价格较2013年有了较大提升。2014年智能解决方案平均价格为47.07万元。2013年智能解决方案的平均价格为7.72万元。 “明匠智能-最接地气”的中国工业4.0企业。明匠智能是国内较早从事工业4.0、智能制造研发和实施的企业。公司自主研发的信息采集板卡可以嵌入现有设备的控制柜，采集工业现场设备的开关量信号，模拟量信号，无需更换任何制造设备，较好的解决国内低端(电气化)生产设备与先进工业4.0技术之间的信息对接问题；公司自主研发的MES系统可以确实准确地实现设备的监控和控制。与西门子、三星等国际厂商相比，明匠智能的工业4.0改造方案更加适合中国国情。 盈利预测与估值分析。我们预计公司15-17年将实现收入20.05、26.30、32.30亿元，归属母公司净利润3.06、4.66、5.98亿元，摊薄后EPS分别为0.39、0.59、0.75元。考虑到自14年底以来的工业4.0升级热潮，以及2015年国务院正式公布了《中国制造2025》规划，明匠智能公司业绩15-16年大概率会继续保持高速增长，目前市场给予工业4.0公司普遍较高的估值，我们给予黄河旋风本部16年25倍PE(制造业估值)，明匠智能16年35-40倍PE(工业4.0估值)，对应总市值在131.2-138.55亿元，总股本按79194.50万股计算(包含此次增发的9691万股)，未来6个月合理价值区间为16.57-17.50元，给予买入评级。海通证券 永清环保(300187)：业务转型明确，已站政策“风口” 事件：我们近日调研了永清环保，和公司董事就业务经营、主要技术和未来发展进行了充分交流。我们对公司的判断如下：首次给予“买入”的投资评级。根据市场公开信息，我们测算公司2015-2017年每股收益(按2.13亿股)分别为0.38元、0.65元和0.95元，未来三年净利润复合增长率保守估计58%。“土十条”预计明年年初落地，土壤修复市场即将开启，公司位于土壤污染严重的湖南地区，土壤治理具有市场优势；公司前期参与湘江流域治理，两沟项目进展顺利，更有“岳塘模式”作为示范，为后续项目打下良好基础，土壤治理具有先发优势。公司早已开始土壤修复方面的技术储备，新开科研项目8项中，5项是重金属污染治理和土壤修复，加上收购美国I.T公司技术团队，土壤治理具有技术优势。未来1-2年公司业务转型明确，收入增长强劲，盈利显著提升，若16年PEG按1估算公司合理价格为32.5元/股。 业务重点悄然转变，土壤修复方面技术、市场双管齐下。截至15年中期，大气治理(占总收入70%)依然是公司的主要业务，土壤修复治理和垃圾焚烧对公司收入贡献较少。但从业务发展趋势上，大气治理业务规模将维持现状，土壤修复业务潜力巨大，并且在15年中报内取得显著成效。公司已经承接长沙、郴州、衡阳、湘潭等多地综合治理项目，在湘江流域重金属治理有着很好的示范效应，并积极布局长三角地区，为辐射全国土壤修复市场打下基础。同时，近期公司收购美国IST公司，主要看重其技术实力和项目经验(曾参与海湾战争的土壤修复)，强化公司技术优势。 政策东风降至，助推土壤修复业务爆发式增长。目前全国工业污染土壤修复所需费用约为3000亿元，据测算，2014-2020年国内土壤修复的总的市场规模将超6000亿元，我国存量土壤修复市场过万亿。目前“土十条”已经上报国务院，业内预期将于明年初出台，一旦出台，土壤修复领域的市场将被进一步打开，公司在该领域已经完成技术积累及战略布局，这将对公司的业绩增长提供进一步保证。 垃圾焚烧，另一个重要利润增长点。公司在新余、衡阳两地的垃圾焚烧发电项目进展有序。其中，新余项目垃圾处理补贴69.5元/吨，预计2015年四季度投运；衡阳垃圾发电项目垃圾处理补贴是前三年50元/吨，后期根据项目运营情况协商调整，2015年6月该项目已经动工，预计2016年上半年投运。垃圾焚烧的二恶英问题，技术上已经解决，开始大面积铺展开来，公司垃圾焚烧业务规模会继续扩大。 股权激励方案业绩考核条件较苛刻，反映公司高层发展信心。公司内部针对高管、技术骨干出台激励方案，计划2015-2017年扣除非经常性损益后的净利润增长率分别不低于50%、125%、210%，显示公司高管对未来发展的坚定信心。太平洋证券 三泰控股(002312)：29亿重磅定增过会 o2o生态跃步腾飞 重磅定增弥足珍贵，纵横整合序幕拉开。市场震荡加剧、再融资初步放开之际，公司29亿重磅定增迅速落地，极为珍贵，定增底价12.97元/股，锁定期1年，安全边际充足。本次定增将分别投向速递易(21.4亿)、偿还银行贷款(2亿)并补充流动资金(5.5亿)，快件箱方面，公司目前布放网点已逾3万个社区，预计初定的5万个社区的布放目标将提前完成，考虑到单组箱柜的投入成本，我们判断公司将拥有充沛的资金进行O2O生态的纵横布局；利润方面，公司此前主要通过贷款弥补资金需求，2014年的财务费用即高达3382.58万元，占营业利润的66.97%，定增资金到位后，将助于减少有息负债，改善利润状况。 速递易2.0进展迅速，产业合作渐入佳境。目前，速递易的累计投放量已突破2亿，日单量迅速提升，“最后100米”的入口价值逐步凸显，近日石家庄市政府已出台《关于促进快递服务业发展的意见》，鼓励智能快件箱的发展。2.0模式推广方面，公司已与富顿医疗、汇银、宜家、天虹、绿链、e袋洗、易所试、海阳海鲜城等近百家城市社区服务商、全国性电商、垂直电商达成战略合作，在成都地区建立超过3000户的社区商户优惠联盟，近期登陆速递易APP的“阳澄湖”大闸蟹亦风生水起，开启“生鲜产地直销”的合作范例，订单突破2万，后续还望向其他品类延伸。 内生动力充足，O2O王者乘风而上。目前，速递易已然大步迈入2.0时代，与菜鸟、丰巢、“四通一达”等快递巨头合作迅速开展，入口价值已充分体现，未来有望打通购物、物流、配送、服务、金融全产业体系，成就社区O2O王者地位，本次29亿重磅定增获批，必将为其未来的生态布局注入充足动力，后续布局值得期待，维持“买入”评级！长江证券 南方泵业(300145)：泵业龙头环保新贵 收购老牌水处理企业，进军环保领域 ①收购方案：拟以17.9亿收购金山环保，配套融资不超过0.5亿，对赌利润年均增速58%彰显高信心。②金山环保专注于工业水+市政水+污泥处理，技术优势明显，盈利能力强。金山环保进入污水处理市场较早，技术优势明显，为客户提供工业和市政污水处理整体解决方案经验丰富。工业污水处理是金山环保的优势业务；同时金山环保拥有污泥处理行业颠覆性技术-太阳能集成处理污泥技术；此外在餐厨垃圾领域储备的优势技术也将有望为公司开拓新的市场空间。公司的毛利率高于大部分同行可比上市公司。③收购之后在业务品牌、营销渠道、客户资源及资金方面协同作用巨大。公司的水泵产品覆盖水处理全产业链，可用于水处理业务，也将为金山环保污水治理及污泥处理业务提供重要的技术支持；双方将在水处理领域通过资源共享充分发挥协同效应；收购完成后金山环保资金瓶颈解除，将有更大实力承揽更多工业及市政污水处理业务，PPP项目可期待。 公司在不锈钢泵领域业务将维持平稳增长 受宏观经济影响，泵行业增速逐年放缓，2014年我国泵与真空设备制造行业增速为8%；然而，在城市净水、污水处理、楼宇供水等领域，随着“水十条”、“海绵城市”等国家政策出台而来的水处理、管网等基础设施建设工程对于泵的需求是持续增加的。以上细分行业的用户主要使用节能环保且不产生二次污染的不锈钢泵，同时考虑到不锈钢泵对于铸铁泵的逐步替代效应，预计不锈钢泵的增速将超过泵行业平均增速；公司作为不锈钢泵领域国内龙头，产品价格优势还将使得公司能够逐步抢占外资主导的高端市场，预计公司在该业务的增速可达17%。
