现在大家都知道，银行的理财产品要打破刚性兑付，也就意味着银行理财产品不再保本。根据监管方面的要求，所有银行必须在2020年年底，出清存量，停止新发行保本理财产品。
一、监管动向2018年4月27日，中国银保监会发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，被称之为“监管新规“。2018年9月6日，银保监会发布了《商业银行理财业务监督管理办法》，被称之为“理财新规“。2018年12月2日，银保监会发布了《商业银行理财子公司管理办法》。
这一系列的监管法规彼此承接，共同推动银行理财回归资管业务本源，逐步有序打破刚性兑付，更好保护投资者合法权益；促进理财业务规范转型，引导理财资金以合法、规范形式进入金融市场和支持实体经济发展。要求金融机构不得承诺保本保收益，产品出现兑付困难时不得以任何形式垫资兑付；强化产品净值化管理。
二、监管方面为什么要打破刚性兑付？监管方面打破刚性兑付，和以下因素有着很大的关系:银行理财产品，往往存在多层嵌套，结构非常复杂。难以及时、准确掌握底层资产情况，风险不易认别。不要说普通投资者，就算专业人士，都讲不清楚里边的逻辑。理财产品普遍采用资金池滚动发行，理财产品和投资资产期限错配，潜藏着流动性风险。
资金在金融体系内空转，对实体经济支持不足，在金融体系之外形成影子银行。这些行为一定程度上干扰了宏观调控，提高了社会融资成本，影响了金融服务实体经济的实质性效果，加剧了风险跨行业、跨市场传递。刚性兑付偏离了资管产品“受人之托、代人理财”的本质，抬高无风险收益率水平，干扰资金价格。影响发挥市场在资源配置中的决定性作用，导致一些投资者投机。金融机构不尽职尽责，道德风险较为严重。打破刚性兑付已经成为社会共识。
三、对老百姓有哪些影响？降低了门槛。理财新规规定，银行公募理财产品销售门槛从5万元降至1万元。这样就会有更多的人群参与到银行理财之中，尤其是一些刚参加工作的年轻人和一些农民朋友们，他们也有了用一些小的资金通过理财获取收益的机会。这也符合我国普惠金融的政策导向，对银行金融服务脱虚向实有着重要的意义。加强投资者适当性管理。
新规规定，商业银行销售理财产品，应当加强投资者适当性管理，向投资者充分披露信息和揭示风险，不得宣传或承诺保本保收益，不得误导投资者购买与其风险承受能力不相匹配的理财产品。并对理财产品做分级管理，理财产品的风险等级要和投资者的风险偏好一一对应。这在一定程度上减少了我们购买理财产品时的风险。风险承受能力评估和面签。
新规要求有条件的情况下，个人首次购买理财产品时，应在银行网点进行风险承受能力评估和面签。从法规来看，目前还不是刚性的要求，但相信会有银行要求个人投资者首次购买银行理财时必须面签。并当面评估风险承受能力。这也是防范理财产品风险的一种措施。理财期限长期化。3个月以下的封闭式理财产品将消失，理财产品期限逐渐由短期投机转向长期投资。
理财新规，将会引导投资者改变过去的理财习惯，更加注重长期真实的投资机会，减弱理财短期投机行为。打破刚性兑付。理财新规最重要的一点，是要求银行打破刚性兑付。这也意味着我们以后购买银行理财产品，不再是保赚不赔，投资者闭着眼睛购买银行理财产品的时代过去了。所以对于投资者来说，至少从心理层面上，对未来的非保本理财产品有了一些担忧。可能会选择些其他保本的产品来进行代替。将获得超额收益。
理财新规要求新发行的理财产品进行净值化管理。即理财产品的价格，反映市场的公允价值。以前保本理财产品基本都是固定收益，超出固定收益的那部分收益被银行所占有。而净值型理财产品是浮动收益，银行除了产品管理费之外的所有收益都归投资者所有。也就是说原来被银行所占有的那部分超额收益，现在归还给了投资者。所以投资者可能获得比保本理财高得多的收益。
四、新规之下，我们该如何选择银行理财产品呢？在市场还处于整理期的时候，我们购买银行理财产品首选大银行。大银行风控能力远远大于小银行，值得大家信赖。由于近期降准和降息的影响，银行理财产品收益在走低，现在平均在4.5%左右。我们在购买的时候，选择适当的收益率，不要太高，也不要太低，在4.5%上下，不要偏离太大，以防风险。
理财新规后，我们不能在像以前那样闭着眼睛购买银行理财产品了。需要一些专业的理财知识。至少要好好看看产品说明书，如果有不明白的地方，找银行工作人员弄明白。
如果实在搞不懂，就放弃购买。要防止飞单，银行发行的所有理财产品都有理财产品编号，可以登陆中国理财网进行查询，验证真伪，避免买到假的理财产品。五、总结监管方面打破刚性兑付，表面上看是把风险从银行转移给了老百姓，但实际上是为了更好的保护投资者。
任何投资都会有风险，银行理财产品也不例外，以前之所以大家觉得没有风险，是因为风险已经被银行承担了，是银行把理财的损失给我们刚性兑付了。长久以往，当银行也兜不住这部分风险的时候，就会发生银行流动性风险，进而引发金融领域系统性风险。到时我们的损失会更大。
所资管新规在一定程度上降低了银行系统性风险的发生，从最终结果来看，非保本的银行理财产品安全性反而提高了。所以银行产品打破刚性兑付是正确的决定，是所有人的共识。我们每个人都要正确的认识。
现在银行的理财安全吗？
银行理财产品是指商业银行在对潜在目标客户进行分析和研究的基础上，针对特定目标客户开发、设计和销售的资金投资和管理计划。在理财产品的投资方式上，银行只接受客户的委托管理资金，投资的预期年化收益和风险由客户或客户与银行按照约定的方式承担。(个人客户的最低限额一般为5万元人民币或5000美元外币或等值外币。) 基本概念 银监会发布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》将“个人理财业务”定义为“商业银行为个人客户提供的财务分析、理财规划、投资咨询、资产管理等专业化服务”。 商业银行个人理财业务根据管理和运作模式的不同，分为理财顾问服务和综合理财服务。笼统的“银行理财产品”其实指的是综合理财服务。 按照标准解释，银行理财产品是商业银行基于对潜在目标客户的分析和研究，针对特定目标客户开发、设计和销售的资金投资和管理计划。 在理财产品的投资方式上，银行只接受客户的委托管理资金，投资的预期年化收益和风险由客户或客户与银行按照约定的方式承担。 银监会发布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》将“个人理财业务”定义为“商业银行为个人客户提供的财务分析、理财规划、投资咨询、资产管理等专业化服务”。 商业银行个人理财业务根据管理和运作模式的不同，分为理财顾问服务和综合理财服务。笼统的“银行理财产品”其实指的是综合理财服务。 按照标准解释，银行理财产品是商业银行基于对潜在目标客户的分析和研究，针对特定目标客户开发、设计和销售的资金投资和管理计划。 在理财产品的投资方式上，银行只接受客户的委托管理资金，投资的预期年化收益和风险由客户或客户与银行按照约定的方式承担。 内在的特性 银行理财产品有以下组成部分。 1.发行人 也就是理财产品的销售者，一般是开发理财产品的金融机构。投资者一般应关注发行人的R&D和投资管理的实力。有实力的金融机构发行的金融产品比较靠谱。此外，一些投资渠道是有资格限制的，小的金融机构可能没有资格参与这些投资，从而限制了发行人的投资方向，最终影响理财产品的预期年化预期收益率。所以有实力的机构的信用更可靠。 2.订户 也就是银行理财产品的投资者。有些理财产品不是面向所有大众，而是面向定向认购群体。 3.限期 任何理财产品发行的时候，都会有时间限制。银行发行的理财产品大多期限较短，但也有外资银行购买了期限在5-6年的理财产品。因此，投资者应明确自身资金的充裕程度和投资期间可能出现的流动性需求，以免造成不便。 投资者在投资长期理财产品时，还需要关注宏观经济走势，对预期年化利率等指标做出大致判断，避免预期年化利率波动带来的流动性损失或困难。 4.价格和预期年化预期收益 价格是金融产品的核心要素。筹资者销售金融产品是为了获得与产品价格相当的收益，投资者的投资金额正好等于他所购买的金融产品的价格。 对于理财产品，价格是相关的认购、管理等费用和投资的机会成本(可能是利息的预期年化收益，也可能是其他投资的预期年化收益)。 投资者投资该产品的目的是获得等于或高于价格的预期年化预期收益。 年化预期收益率表示产品给投资者带来的收益占投资金额的百分比。是投资管理期结束后，按照产品原条款计算的预期年化预期收益率。 5.风险 在有效的金融市场中，风险和预期年化预期收益总是相等的。只有承担相应的风险，才能获得相应的预期年化预期收益。在实践中，金融市场并不总是有效的或者总是有效的。 由于信息不对称等因素的存在，市场上可能存在低风险高预期年化预期收益和高风险低预期年化预期收益的可能。因此，投资者应该详细了解理财产品的风险结构，以便进行判断和评估，看是否与预期年化预期收益相匹配。 6.流动性 流动性是指资产的流动性，与预期年化收益率是矛盾的，这也是为什么有些经济学家把利息定义为“流动性的价格”。 在同等条件下，流动性越好，预期年化收益率越低，投资者需要在两者之间进行权衡。 7.理财产品中嵌套的其他权利。 金融产品，尤其是一些结构性金融产品，往往嵌入了期权等金融衍生品。比如投资者可以提前赎回，这是一种权利(虽然不一定是最好的选择)；银行的提前终止权是有利于银行的条款。 所以投资者要充分挖掘银行理财产品中的信息，充分利用自己在这方面的权利。
银行理财业务将迎来哪些变化
现在银行理财产品安全吗？非保本的理财产品出现过违约吗？
一、理财市场都发生了哪些变化？理财新规发布之后，银行理财产品不再保本，对于老百姓来讲。似乎并不明白这意味着什么。他们也并不知道新规都说了些什么。但是他们都有一个共识，那就是银行理财产品不再像以前那样安全了，不再稳赚不赔了。没错，现在的银行理财市场确实发生了比较大的变化，无论是银行还是银行理财产品，都在进行转型升级。
大部分的老百姓理财习惯还是比较传统的，他们并不盲目追求高收益，而是把保住本金看得比什么都重要。他们之所以宁愿获得较低的收益，也选择银行理财产品，是出于对银行天然的信任。这种信任关系，不会随着理财改革而有所改变。但由于普通老百姓缺乏专业的理财知识，在对当前理财市场还看不懂的情况下，选择了观望。并把资金从理财市场转移到了保本产品上面。
二、理财新规要点解析？理财新规最核心的要求，是要求银行打破刚性兑付。银行以后发现理财产品不能再承诺保本保收益。理财要回归本源：“受人之托、代人理财“。商业银行开展理财业务，必须做到每只理财产品单独管理、单独建账和单独核算，不得依托资金池滚动发行理财产品。对于私募理财产品，银行应当设定不少于24小时的投资冷静期。
冷静期内，如投资者改变决定，银行应当遵从投资者意愿，解除已签订的销售文件，并及时退还投资者的全部投资款项。理财产品实行净值化管理。净值可以快速反映产品的价格变动情况。属于非保本浮动收益型理财产品。
商业银行销售理财产品，应当加强投资者适应性测试。不得误导投资者购买与其风险承受能力不相匹配的理财产品。理财产品的风险等级要和投资者的风险评测结果保持一致。
三、监管为什么要打破刚性兑付？银行发行的理财产品通常层层嵌套，交易结构复杂，投资底层资产不透明，让人云里雾里。银行建立资金池，理财产品和投资资产之间存在严重的期限错配，蕴藏着严重的流动性风险。资金基本在金融体系内空转，并没有流入到实体企业，在金融体系之外有一个影子银行在运行。
这些行为严重扰乱了宏观经济调控，抬高了整个社会的融资成本，对实体经济支持严重不足，导致实体企业融资贵，融资难的问题得不到解决，影响了金融服务实体的效果。银行普遍存在隐性刚性兑付行为，严重背离了理财产品“受人之托、代人理财”的本质，干扰了资金价格，抬高了无风险利率水平，容易引发市场投机行为。
四、现在的银行理财产品安全吗？就银行理财产品本身来说，新规后更加安全了。为什么这么说呢？主要是基于几个方面：新规之后，银行或者银行理财子公司会加大对理财产品所投资的项目尽职调查的力度，提前发现风险，项目更加安全，理财产品也就更加安全。
现在银行都在成立理财子公司，以后的银行理财业务就剥离到银行理财子公司进行管理发行，理财产品实行更加专业化的管理。同时提高了化解处置风险的能力、资产管理人员人才也更加的专业化。这一切都保证了新规后的理财产品，更加规范，更加安全。监管要求打破刚性兑付，并不说银行推卸了风险，而是对风险有了更加清醒的认识和定位。
从表面上来看，打破刚性兑付后，理财产品不保本了，风险由银行转嫁到了投资人。但本质上来说，理财产品正本清源，有效降低了银行发生流动性风险有隐患。
五、总结所以总的来说，新规后的理财产品，正处于市场转型升级的关键时期，由于实行了更加专业化规划化的管理，风险比以前更加低。到目前为止，还没有银行理财产品违约的先例。由于银行理财产品实行净值化管理，以前归属银行的那部分超额收益现在归投资者所有。所以收益比以前更加高了。
投资门槛要降低了、刚兑要打破了——银行理财业务将迎来六大变化
市场期待已久的《商业银行理财业务监督管理办法》20日向社会公开征求意见。降低投资门槛、打破刚兑、规范投资非标、消除多层嵌套等一系列要求，将给银行理财业务带来深刻变化，有利于行业规范转型，实现可持续发展。
1：投资门槛降至1万元
作为一项重要调整，办法将单只公募理财产品销售起点由目前的5万元降至1万元。
专家表示，投资者门槛降低，意味着银行理财的客户范围扩大，有利于增强资金募集能力，做大行业规模。
为加强投资者保护，办法规定，理财产品销售前在“全国银行业理财信息登记系统”进行登记，银行只能发行已在理财系统登记并获得登记编码的理财产品，切实防范“虚假理财”和“飞单”。个人首次购买理财产品时，应在银行网点进行风险承受能力评估和面签。
2：打破刚兑 产品净值化管理
与资管新规的要求保持一致，办法要求银行销售理财产品时不得宣传或承诺保本保收益。这意味着打破刚兑在银行理财领域将成为现实。
办法要求银行理财产品实现净值化管理，坚持公允价值计量原则，鼓励以市值计量所投资资产，允许符合条件的封闭式理财产品采用摊余成本计量，通过净值波动及时反映产品的收益和风险，让投资者在清楚知晓风险的基础上自担风险。
打破刚兑，净值化管理的原则在资管新规中已经明确，一些银行已经开始对产品进行调整，投资者对此也要有心理准备，选择适合自己的理财产品。
3：规范投资非标
非标资产透明度较低、流动性较弱，有的还投向了限制性领域。资管新规对投资非标进行了严格规范。该办法中，期限匹配、限额管理的原则得以延续，表明监管部门严格规范非标投资的态度。
办法规定，理财资金投资非标准化债权类资产的，资产的终止日不得晚于封闭式理财产品的到期日或开放式理财产品的最近一次开放日；投资未上市企业股权的，应当为封闭式理财产品，且需要期限匹配。
在限额管理方面，办法要求银行理财产品投资非标准化债权类资产的余额，不得超过理财产品净资产的35％或银行总资产的4％；投资单一机构及其关联企业的非标准化债权类资产余额，不得超过银行资本净额的10％。
据了解，目前20多万亿元的银行理财产品中，非标准化债权类资产投资占比为15％左右。
4：消除多层嵌套
针对部分银行通过购买资管产品，形成层层嵌套，难以及时、准确掌握底层资产情况等问题，办法要求理财产品不得投资本行或他行发行的理财产品；理财产品所投资的资管产品不得再嵌套投资其他资管产品。
专家表示，这有助于缩短融资链条，防止资金空转，增强理财资金服务实体经济的能力。
5：规范管理现有保本理财产品
目前，银行发行的理财产品主要有保本型和非保本型理财产品两大类。在打破刚兑的要求下，现有保本型理财产品该如何管理？
银保监会有关部门负责人表示，保本型理财产品按照是否挂钩衍生产品，可以分为结构性理财产品和非结构性理财产品，应分别按照结构性存款或者其他存款进行管理。
该负责人表示，结构性存款在国际上普遍存在，在法律关系、业务实质、管理模式、会计处理、风险隔离等方面，与非保本型理财产品存在本质差异，要纳入银行表内核算、计提资本和拨备等。
6：过渡期自主制定整改计划
办法的过渡期与资管新规保持一致，到2020年12月31日。
办法规定，在过渡期内，银行新发行的理财产品应当符合办法规定，同时可以发行老产品对接未到期资产，但应控制存量理财产品的整体规模；过渡期结束后，不得再发行或者存续违反规定的理财产品。
银保监会有关部门负责人表示，银行应结合自身实际情况，按照自主有序方式制定本行理财业务整改计划。过渡期结束后，对于因特殊原因而难以回表的存量非标准化债权类资产，以及未到期的存量股权类资产，经报监管部门同意，可以适当安排，稳妥有序处理。
以上就是关于理财产品要打破刚兑，两年之后银行存款不一定保本，为什么要这样呢？全部的内容，如果了解更多相关内容，可以关注我们，你们的支持是我们更新的动力！
